浅议资产评估实务明确价值类型之必要性

陆志湖

在资产评估实务中，不同的价值类型直接制约不同评估方法的选用；而选用不同的评估方法势必产生不同的评估结果。评估结果是否公允，价值类型的选择是关键。本文拟在探讨资产评估含义和价值类型含义及分类的基础上，进一步探讨价值类型是如何影响资产评估工作的。

一、 资产评估的含义

评估是一种价值估计，而不是确凿的价格。资产评估，是由专门的评估机构和专门的评估人员，依据国家有关法律、法规和有关政策及资料数据，根据特定的评估目的，遵循适用的评估原则、评估范围、评估程序和评估标准，运用科学的评估方法和统一的货币单位，对在一定时点上的资产的市场价值进行评定估算的过程。从上述定义我们可以看出，资产评估是对某一事物的价值或状态进行定性定量的分析说明和评价，即资产价值形态的评估。因此，资产的使用价值决定资产评估价值，是资产使用价值或效用的估价。资产评估的基本目的是要对资产交易及产权变动等各种条件下“交易”中的资产的公允价值做出判断，而这种公允价值不是市场上形成的实在的价格，它只能是市场价格的一种模拟。从这个角度上讲，资产评估中的公允价值比会计上的公允价值无论内涵和外延都要宽得多。因为会计中的公允价值是一种资产计价标准，其作用是客观反映持续经营中企业的资产的真实价值，而资产评估中的公允价值，是一种价值目标，并非已经实现的交易结果，而且，资产评估中的公允价值包括持续使用及非持续使用，正常市场条件及非正常市场条件等各种情形。同时，公允价值是以整个市场为基础计量的，而不是基于个别的会计主体，即市场参与者假设。

二、价值类型的含义及分类

“价值是个经济概念，反映可供交易的商品、服务与其买方之间的货币数量关系。价值并不是事实，只是根据特定的价值定义在特定的时间内对商品、服务价值的估计。价值的经济概念反映了价值在有效日期内，市场对于某人由于获得商品或者接受服务所能增加的利益的评判。”上面提到，资产评估是对资产价值的评估。价值类型就是指同一资产相对于不同的所有（持有）人、不同目的和不同市场条件而言可能具有不同价值，每一种价值都有不同的内涵。不同的价值类型从不同的角度反映资产评估价值的属性和特征。不同属性的价值类型所代表的资产评估价值不仅在性质上是不同的，而且在数量上往往也存在较大差异。

在评估中，价值类型有时也被称为价值基础。价值类型其实就是为提出特定资产评估价值意见而设定的一系列价值基础的归类。而价值基础则可以理解为为了提出特定资产评估价值意见所设定的基础条件（即所作出的基本假设和限定）。

资产评估中的价值类型是资产评估结果的属性及其表现形式。价值类型的选择受到评估目的等相关条件的制约。有什么样的评估条件基础就应该有与之相适应的评估结果属性及其表现形式。《资产评估准则——基本准则》中指出的“资产评估目的等相关条件”包括了资产评估的特定目的（经济行为），资产自身的功能、利用方式和使用状态，以及评估时的市场条件等三大方面条件，这三大方面条件的有机组合共同构成了资产评估的价值基础。

资产评估特定目的是上述三项因素的核心，因为资产评估特定目的不但决定着资产评估结果的具体用途，而且会直接或间接地影响着资产评估的过程及其运作条件。相同的资产在不同的评估特定目的下，以及由不同评估特定目的宏观约束的利用条件和市场条件下可能会有不同的评估结果和价值表现形式。

评估对象自身的功能、使用方式和利用状态，是资产自身的条件，这是影响资产效用和评估价值的内因。资产自身的条件对其评估价值具有决定性的影响。不但不同功能的资产会有不同的评估结果，而相同资产在不同的使用方式和利用状态下也会有不同的评估结果和价值表现形式。

评估时资产所面临的市场条件及交易条件，是资产评估的外部环境，是影响资产评估结果及其表现形式的外部因素。在不同的市场条件下或交易环境中，即使是相同的资产也会有不同的评估结果和价值表现形式。

综上所述，资产评估特定目的，评估对象自身条件，以及评估时的市场条件都会从不同的角度和方面影响和约束着评估结果及其价值表现形式，它们共同构成了资产评估的价值基础。而这三大因素的不同排列组合，便构成了不同价值类型的具体形成基础。

资产评估中的价值类型是指对资产评估结果价值属性的抽象和归纳。按照不同的标准、条件和依据，资产评估的价值类型有不同的分法，大致有四种分法和用法。

第一种是按照资产评估的“估价标准”划分，将资产评估的价值类型分为：重置成本、收益现值、现行市价和清算价格。

第二种是按照引起资产评估的经济行为或经济活动来划分，将资产评估价值类型划分为：抵押价值、保险价值、投资价值、兼并价值、转让价值等等。

第三种是按照资产评估的前提假设划分，将资产评估价值类型划分为：公开市场价值、持续使用价值 和清算价值。

第四种是按照资产评估进行的条件和资产评估结果的适用范围划分，将资产评估价值类型分为：市场价值和非市场价值。

《国际评估准则》中市场价值的定义为：“市场价值是自愿买方与自愿卖方，在评估基准日进行正常的市场营销之后所达成的公平交易中，某项资产应当进行交易的价值估计数额。当事人双方应各自精明、谨慎行事，不受任何强迫压制。通过上述市场价值的定义可以发现，市场价值并非市场经济条件下价值的简称，它是在众多约束条件下的价值，或者说，市场价值是众多价值类型中需要条件最苛刻的价值。市场价值认同市场并为市场所驱动，是资产评估中最为典型的公允价值。市场价值同时也是各国评估业务中最重要也是最常用的价值类型，因此我们也可以说，市场价值是所有评估业务的核心基础。

非市场价值指的是市场价值以外的价值，这是在《国际评估准则》中可以找到的对非市场价值的定义。非市场价值其实是没有定义的，是指凡不符合市场价值定义条件的其他资产评估价值形式的集合。非市场价值不是一种具体的资产评估价值表现形式，它是一系列不符合资产市场价值定义条件的资产评估价值形式的总称或组合，例如，在用价值、投资价值、持续经营价值、保险价值等等。

我们认为，价值类型的前三种分类都有一定的局限性，因为它们没有揭示资产评估条件与适用范围的内在逻辑关系。第四种分类符合资产评估中的资产及其条件与评估结果之间的因果关系和逻辑关系，从理论上讲这种分类是科学合理的。注册资产评估师按照给定的资产评估目的等相关条件构成的资产评估价值基础，以及由此决定的价值类型进行评估，按照评估结果价值类型（比如明确本次评估所选择的市场价值以外的哪一种具体的价值形式）对使用范围的约束在评估报告进行披露，不仅能够保证注册资产评估师的评估过程合理，而且能指导帮助资产评估委托方和其他相关当事人正确理解、使用评估报告及其结果。

总的来说，资产评估价值类型的分类，其目的是指引评估人员明确评估目标并开展资产评估工作，以及帮助评估报告使用人正确理解和运用评估报告。当然评估师在选择价值类型时应与客户进行充分的讨论和沟通。

三、价值类型是如何影响资产评估工作的

价值类型是资产评估业务中的重要内容。资产评估业务伊始就应确定价值类型，价值类型约束评估过程始终，评估过程中方法选择、参数判断和应用等均受制于价值类型。评估师的职责就是在评估执业过程中，选择与评估目的相适应的具体价值类型能够，并对其进行明确的定义。以说明所评估具体价值类型的内涵，同时说明该评估结论的适用范围。（中评协《〈资产评估准则——基本准则〉释义》。

1、价值类型是影响和决定资产评估价值的重要因素。资产评估价值是某项资产在特定条件下的价值表现，其价值涵义不同，结果也不一样。《国际评估准则》中指出：“专业评估师应避免使用未经限定的‘价值’概念。而应对所涉及的特定价值类型进行详细描述。”“在运用和理解评估时明确披露价值类型和定义尤为重要，价值类型和定义需要与特定的资产评估业务相适应，价值定义的改变会使各种资产所具有的价值产生实质性的影响。”因此，每一个资产评估价值都是有条件的特定价值，而非资产本身的客观价值和内在价值。一般情况下，资产发生的经济行为不同，其使用价值实现的市场环境的条件也不一样，一台机器设备，用于投资行为的评估和用于销售变现行为的评估，其价值涵义不同，评估值也不一样。用于销售变现行为，该资产的使用价值取决于市场的交换条件和需求者对其使用价值的判断；用于投资行为的评估，则只是考虑该机器设备在新投资企业中的是否有用及其有用程度。显然，这时的需求者及其市场条件就会产生差异。

2、价值类型制约资产评估方法的选择。价值类型实际上是评估价值的一个具体标准，为了获得某种标准的评估价值，需要通过评估方法获得。评估方法主要有三种：市场法、成本法和收益法。现实工作中，由于受制于市场条件，我国更多的采用的是成本法，市场法和收益法的应用相对较少。应该说，评估方法无所谓先进和落后之分，只要能够获得满足价值类型结果的方法都是可行和有效的。因此，在价值类型确定的情况下，评估方法的选择具有随机性和多样性。《国际评估准则》中指出：“评估市场价值的最常见方法包括市场（比较法）。收益资本化或现金流折现法（收益法）和成本法。”根据我国《国有资产评估管理办法》规定，资产评估方法主要有四种，重置成本法、现行市价法、收益现值法和清算价格法。清算价格法则是我国特有的方法。评估方法本身只是估算评估价值的一种思路，价值类型确定后直接制约着方法应用中各种指标、参数的判断和选择。

3、明确并准确定义评估价值类型，可以更清楚的表达评估结果，可以避免委托方误用评估结果。在价值类型中，几乎所有概念都是特指的，准确详尽谨慎使用这些概念是评估师的责任，也是评估师主张自己价值意见的基础。评估师在评估报告中提出评估价值，并明确其价值类型，尤其应当将非市场价值类型与评估业务中最常使用的、社会公众普遍接受的市场价值区分开，这样可以使评估报告使用者更清楚地使用评估结果，避免滥用评估价值。同时也可以规避评估师的责任。

综上所述，资产评估的特定目的（经济行为）、资产的功能状况、使用条件以及市场条件三大因素影响资产评估结果价值类型的选择，而价值类型又制约评估方法的选择，不同的评估方法会得出不同评估结果。因此，在资产评估实务工作中，就有必要明确资产评估结果的价值类型，可以说，评估师是否选择恰当的价值类型，并对其进行完整恰当的描述是保证评估工作质量的重要基础。

                            作者单位：六盘水志宏联合会计师事务所